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今天和久未見面的老朋友敘舊，他在大陸銀行工作許多年，也是在頂尖民營銀行從事FC的工作，簡單的說，就是輔導分行財富管理業務，這方面大陸進步很快，早期台灣一批先驅到大陸招商銀行協助發展，很快地大陸就發展得火熱，除了大陸人口眾多，經濟起飛帶動民間資產增加，大陸富人的財富增長就量的成長，真的是瞠目結舌、睥睨全球。

 

這次我們聊到台灣的財富管理與大陸的發展，感覺大陸在基金業的發展，有過去台灣的影子，例如從封閉基金開始，強調明星經理人，但是經歷市場震盪後，慢慢優勝劣敗的淘汰才要開始…不只如此，基金仍只占大陸財富管理一小塊市場，可能連10%都不到，因為大陸的理財商品多元，以前聽過的剛性支付，意謂就算賠錢時，銀行都會在背後撐腰，畢竟都是屬於銀行自己發行的理財商品，所以老百姓寧願選擇理財商品也勝過自負盈虧的基金…但是隨著監管的介入，剛性支付被瓦解，取而代之是銀行的理財商品朝向有漲有跌的市場教育，雖然有陣痛期，但是也孵化出更多固定收益類的產品，和基金公司競足市場大餅。

 

台灣的財富管理已經是銀行的重要手續費收入，過去靠存放款利差，隨著台灣利率來到低位，市場競爭下已經很難再靠利差賺到豐沛的利潤，取而代之是理財商品的手續費收入，從基金、保險、直投債券或是結構式商品，這些眼花撩亂的商品，成為銀行賺進收入的主要工具。這也可以說是民智已開，以前只要靠存款取息就可以安穩生活的日子不再，現在要搭配保險或是月配息基金變成理財的基本配備，慢慢各家銀行財管都招募大量的理財專員，搭配主動式銷售與大量的媒體行銷，不到幾年光景幾乎理財變成全民運動。

 

不過，理財人口增加，造就台灣零售市場的奇蹟，在各家銀行賺進大筆手續費同時，投資過度周轉與高手續費卻也逐漸扼殺這個市場的正常發展，雖然政府輔導基富通等平台來制衡，或是對銀行財富管理業務設下諸多檢核，但是釜底抽薪的做法，仍是回到制度面的矯正，當台灣仍是以手續費高低論英雄，理專有業績壓力加上獎勵誘因，很難兼顧客戶的權益，這也是台灣在資產管理發展的十字路口！無論產品再怎麼創新、分行服務再怎麼優化，重點回歸本質：客戶財富增值是否被有效的保護與優先指標？這樣的真理若不明確，只會出現銀行繼續衝手收，客戶持續被頻繁地帶進帶出，付出高昂與無謂的費用後，結果是客戶的不信任，只會離銀行越來越遠，這絕對不是財富管理的宗旨與產業永續的發展。